統(tǒng)計與數(shù)據(jù)科學學院  報道

近日，我校統(tǒng)計與數(shù)據(jù)科學學院聯(lián)合天津工業(yè)大學數(shù)學科學學院、南開大學統(tǒng)計與數(shù)據(jù)科學學院，在共同基金選擇中錯誤發(fā)現(xiàn)率控制的統(tǒng)計方法研究方面取得進展。相關(guān)研究成果以“Robust mutual fund selection with false discovery rate control”為題，發(fā)表于計量經(jīng)濟學領(lǐng)域頂級期刊Journal of Econometrics。

論文圍繞在大規(guī)模共同基金中識別業(yè)績優(yōu)異基金這一核心問題，基于線性因子定價模型提出了一套穩(wěn)健的多重檢驗方法。在可觀測因子且特質(zhì)誤差僅弱相關(guān)的情形下，文章構(gòu)建了一種基于空間符號統(tǒng)計量的多重假設(shè)檢驗程序，有效提升了對異常收益基金的識別能力。在存在潛在因子的更一般情形下，論文首先采用橢圓主成分分析方法提取潛在因子，進而提出了因子調(diào)整的空間符號多重檢驗程序，從而同時刻畫因子結(jié)構(gòu)并增強對誤差分布不確定性的穩(wěn)健性。大量模擬研究表明，該因子調(diào)整方法在不同協(xié)方差結(jié)構(gòu)和誤差分布設(shè)定下均表現(xiàn)出優(yōu)異的統(tǒng)計性能與較強的穩(wěn)健性?；谡鎸嵐餐饠?shù)據(jù)的實證分析進一步驗證了該方法在錯誤發(fā)現(xiàn)率控制和優(yōu)質(zhì)基金識別方面相較現(xiàn)有方法的顯著優(yōu)勢。